Wenn Sie an eine Bank denken, denken Sie vermutlich an einen Ort, der Einlagen nimmt, Giro- und Sparkonten unterhält und Kredite wie Hypotheken anbietet. Das ist wahr, aber es gibt eine ganz andere Art von Bank, die sich auf Aktien, Anleihen und Anlageprodukte konzentriert. Diese Finanzunternehmen können Teil eines größeren Unternehmens sein, das auch kommerzielle Bankdienstleistungen anbietet, aber sie spielen eine einzigartige Rolle im Finanzsystem, das die gesamte Wirtschaft beeinflusst.
Die besten Investmentbanken sind große Finanzinstitute, die eine wichtige Rolle bei der Förderung von Geldbewegungen in der Wirtschaft spielen. Börsengänge sind zum Beispiel eine Möglichkeit für Investoren, einem Unternehmen bei der Geldbeschaffung zu helfen und sich gleichzeitig am Unternehmen zu beteiligen.
Full-Service-Investmentbanken bieten eine breite Palette von Geschäfts- und Investitionsdienstleistungen an. Viele von ihnen besitzen auch eine Verbraucherbank oder sind mit ihr verbunden. Die meisten normalen Verbraucher werden keine Investmentbankdienstleistungen benötigen, aber für wachsende Unternehmen und vermögende Privatpersonen kann eine Investmentbank einzigartige Finanzprodukte und -dienstleistungen anbieten, die Ihren Bedürfnissen entsprechen.
Goldman Sachs
Goldman Sachs ist die renommierteste Investmentbank. Die fast 150 Jahre alte Institution ist eine Aktiengesellschaft mit einem Vermögen von 917 Milliarden Dollar ab 2017. Mehrere hochrangige Regierungsbeamte verbrachten Zeit bei Goldman, darunter US-Finanzminister, Berater des Weißen Hauses und Führungspositionen in Zentralbanken und Regierungen auf der ganzen Welt. Dies macht es unglaublich einflussreich und zu einem wichtigen Machtzentrum an der Wall Street.
Die Bank hat zwar ihren gerechten Anteil an Kontroversen ertragen, darunter auch eine Rolle in der Finanzkrise 2008, engagiert sich aber auch in einer Vielzahl von Initiativen zum Thema Corporate Citizenship.
Zu den wichtigsten Dienstleistungen und Geschäftsbereichen gehören Finanzberatung und Underwriting, eigene Anlage- und Kreditportfolios, Dienstleistungen für institutionelle Anleger, Investmentmanagement und Private Equity. Außerhalb des Investment Banking betreibt das Unternehmen Marcus, eine Online-Konsumentenbank.
J.P. Morgan Chase
J.P. Morgan Chase ist eines der größten Finanzinstitute der Welt. Dieses riesige Unternehmen besteht im Wesentlichen aus zwei Divisionen. Die Chase-Seite des Unternehmens ist eine Geschäfts- und Geschäftsbank. Die Marke J.P. Morgan ist stärker auf Investitionen ausgerichtet, einschließlich Investment Banking. Das Unternehmen verfügt über ein unglaubliches Vermögen von 2,5 Billionen Dollar.
Auf seiner Website legt J.P. Morgan großen Wert auf Fusionen und Übernahmen, einen lukrativen Investment Banking Service. Weitere Angebote umfassen Beratung, Kapitalbeschaffung und Risikomanagement.
Barclays (BCS)
Die 1896 in London gegründete britische Investmentbank mit Sitz in London machte Schlagzeilen wegen Behauptungen über die Manipulation der Londoner Interbankenzinsen und Nachrichten über eine große Zahl von Stellenabbau im Jahr 2013 weltweit. Unterstützt von einer starken Belegschaft von 139.600 Mitarbeitern weltweit, zeigt der Geschäftsbericht 2016 eine Gesamteinnahme von 21.451 Millionen Pfund, von denen das Segment Investment Banking 10.533 Millionen Pfund beisteuerte. Insgesamt betrug das EPS £-0,12. Neben dem Investmentbanking verfügt sie über eine starke Präsenz im Privat- und Geschäftskundengeschäft sowie im Kartenverarbeitungsgeschäft.
Bank of America Corporation (BAC)
Die Bank of America Corporation ist ein amerikanisches multinationales Bank- und Finanzdienstleistungsunternehmen, das eine breite Palette von Bankdienstleistungen anbietet, einschließlich Investmentbanking, Hypotheken, Handel, Brokerage und Kartendienstleistungen. Die Investmentbanking-Abteilung, die in 40 Ländern auf der ganzen Welt mit einem Nettogewinn von insgesamt 18,23 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2017 tätig ist, trug 6.953 Millionen US-Dollar bei. Das gesamte EPS lag für 2017 bei 1,56 US-Dollar.
Morgan Stanley (MS)
Das 1935 gegründete Unternehmen mit Hauptsitz in New York, USA, beschäftigt 55.794 Mitarbeiter in verschiedenen Ländern. Im Geschäftsjahr 2017 verzeichnete sie einen Nettoertrag von 37,9 Milliarden US-Dollar, wovon das Segment Investment Banking 1,4 Milliarden US-Dollar beisteuerte, gegenüber 1,3 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Das EPS betrug 3,09 $. Neben den üblichen Dienstleistungen wie Kapitalbeschaffung, M&A, Unternehmensrestrukturierung bietet die Kanzlei auch diversifizierte Dienstleistungen wie Prime Brokerage, Custodian, Settlement und Clearing, etc. an.
Deutsche Bank (DB)
Die in Deutschland ansässige und an der New Yorker Börse notierte Deutsche Bank erzielte einen Nettoertrag von 26,4 Mrd. EUR, 12% weniger als im Vorjahr. Als eines der größten Finanzdienstleistungsunternehmen Europas ist die DB auf grenzüberschreitende Zahlungen, internationale Handelsfinanzierungen, Cash Management, Kartendienstleistungen, Hypotheken, Versicherungen und das übliche Investmentbanking spezialisiert. Die Deutsche ist weltweit präsent und in 71 Ländern tätig.
Citigroup (C)
Die Citi, deren Wurzeln auf den Ursprung der Citibank im Jahr 1812 zurückgehen, beschäftigt bis 2016 219.000 Mitarbeiter mit Geschäften und Operationen in 160 Ländern. Von den für 2017 ausgewiesenen Gesamteinnahmen in Höhe von 71,4 Milliarden US-Dollar stiegen die Beiträge des Investment Banking gegenüber dem Vorjahr um 20% auf 5,17 Milliarden US-Dollar. EPS war -$2.76. Die Bank verfügt über eine starke Präsenz in den Bereichen Investment Banking, Investment Management, Private Banking und Kartenverarbeitung.
Credit Suisse (DHY)
Mit einem Reingewinn von CHF 20,9 Mia. und einem EPS von -0,41 im Jahr 2017 (Bericht) beschäftigt die 1856 gegründete Credit Suisse Group mit Sitz in Zürich Schweiz heute über 48’000 Mitglieder auf der ganzen Welt in über 50 Ländern. Neben dem laufenden Investmentbanking-Geschäft ist sie auch in den Bereichen Steuern und Beratung, Strukturkredite, Immobilienleasing und Investment Research tätig.
PJT-Partner
PJT Partners ist ein in New York ansässiges Unternehmen, das sich auf drei Schlüsselbereiche konzentriert: Restrukturierung und Sondersituationen, strategische Beratung und Park Hill. Park Hill bietet weltweit Spendenaktionen an.
PJT wurde 2013 von dem bekannten Berater Paul J. Taubman gegründet.
Einige ihrer berühmten Transaktionen umfassen den Verkauf von Yahoo an Verizon und den Verkauf von Dreamworks an Comcast sowie den Verkauf von Starz an Lionsgate.
Qatalyst
Qatalyst ist eine der bekanntesten Investmentboutiquen im Technologiebereich. Das Unternehmen unter der Leitung von Frank Quattrone hat große Transaktionen beraten, darunter den Verkauf von National Semiconductor an HP für mehr als 6 Milliarden Dollar.
Im ersten Quartal 2011 gehörte Qatalyst sogar zu den Top 3 (einschließlich Goldman Sachs und Morgan Stanley), was die Größe der gesamten M&A-Transaktionen betrifft.
Houlihan Lokey
Houlihan Lokey genießt hohes Ansehen in Restrukturierungs- und Konkursverfahren. Tatsächlich arbeiteten sie an den Konkursverfahren von Lehman Brothers, Enron und WorldCom.
Houlihan ist außerdem in den Bereichen Kapitalmärkte, Corporate Finance, Finanzberatung und illiquide Finanzanlagen tätig.
Zinserhöhungen der Federal Reserve sind ein Negativ für Unternehmen, die Kredite aufnehmen müssen, um zu wachsen, können aber für Kreditgeber ein Positiv sein.
Banken profitieren von steigenden Kreditkarten- und Geschäftskreditzinsen und verzeichnen gleichzeitig einen deutlich geringeren Anstieg der Zinsaufwendungen. Die besten Investmentbanken, um Kunden zu bedienen und Zugang zu den Kapitalmärkten zu erhalten, können auch diejenigen sein, die jetzt und in dem kommenden höheren Zinsumfeld am sinnvollsten sind.
